FLOWX 데일리 마켓 브리핑 — 2026-08-25

시장 개요

2026년 8월 25일 국내 증시는 뚜렷한 상승세로 마감했죠. 코스피가 6,742.74까지 올라서며 하루 만에 45포인트 넘게 뛰었고, 코스닥도 827.15로 1.70% 올라 중소형주도 활기를 보였더라고요. 특히 눈에 띄었던 건 건설업이 무려 +6.74%나 급등하며 업종 전반을 이끌었다는 점이에요. 전반적으로 ‘외국인 매수세 유입 + 내수 경기 민감주 반등’이라는 흐름이 하루를 지배했던 듯해요. 다만 저녁 이후엔 엔비디아 실적 발표가 예정돼 있어서, 내일 반도체 쪽 변동성은 조금 더 지켜봐야 할 것 같아요.

주요 지수 동향

코스피 — 6,742.74 (+0.68%)

코스피는 장 내내 우상향 흐름을 유지하며 +45.78포인트 상승 마감했어요. 거래대금은 약 23조 6,970억 원으로 상당히 활발했는데요, 이 정도면 시장 참여자들이 관망보다는 적극적으로 움직인 하루였다고 볼 수 있죠. 외국인 매수세가 의약품·서비스 업종 중심으로 유입됐다는 점이 지수 상승의 핵심 배경으로 꼽혀요.

코스닥 — 827.15 (+1.70%)

코스닥은 코스피보다 상승 폭이 더 컸어요. +13.82포인트 올랐고, 거래대금은 약 4조 6,891억 원이었죠. 중소형 바이오·기술주들이 반등하면서 코스닥 전반에 온기가 돌았던 하루인 듯해요. 코스피 대비 코스닥의 상승 폭이 2배 이상이었다는 건, 그만큼 위험선호 심리가 살아났다는 신호로 읽히기도 해요.

미국 지수 (전일 마감)

전날 미국 시장은 엇갈렸어요. S&P500(SPY)은 763.47로 -0.29% 소폭 하락했고, 나스닥100(QQQ)은 706.32로 -1.00% 내려앉았죠. 반면 다우존스(DIA)는 533.65로 +0.27% 올랐어요. 나스닥 쪽에서 AI·반도체 차익실현이 나온 반면, 전통 제조·금융 업종이 버텨준 모양새예요. 엔비디아가 실적 발표를 앞두고 2.9% 넘게 하락하며 분위기를 눌렀다는 점도 체크해두세요.

업종별 흐름

🟢 강세 업종 TOP 3

• 건설업 +6.74% — 단연 오늘의 주인공이었죠. 이란 분쟁 관련 중동 재건 수요 기대감, 그리고 정부 인프라 투자 확대 기대가 맞물리면서 건설주 전반이 들썩였어요. 한 업종이 하루에 7% 가까이 오르는 건 쉽지 않은 일이라 시장도 꽤 놀란 분위기였더라고요.
• 통신업 +3.26% — 고금리 환경에서 배당 매력이 부각되는 통신주가 강세를 보였어요. 경기 방어적 성격에다 안정적 현금흐름이 있다 보니, 불확실한 장세에서 자금이 몰리는 경향이 있죠.
• 기계 +3.20% — 기계 업종도 건설과 비슷한 맥락이에요. 중동 및 신흥국 인프라 수요 확대 기대감이 수출 관련 기계주에 긍정적으로 작용했던 것 같아요.

🔴 부진 업종

• 서비스업 0.00% — 사실상 보합이었어요. 눈에 띄는 약세 업종이 없었다는 점은 오히려 오늘 시장의 전반적인 건강함을 보여주는 지표일 수도 있어요. 전기가스(+0.39%), 철강금속(+0.27%)도 소폭 올랐고요.

매크로 체크

원/달러 환율 — 1,380.6원

원/달러 환율은 1,380.6원 수준이에요. 매크로 시그널 기준으로는 1,382원대를 오가는 모습이죠. 달러 인덱스(DXY)가 98.98 수준에서 크게 힘을 못 쓰고 있어서, 환율이 1,400원을 뚫고 올라가지는 않는 모습이에요. 다만 1,380원 이상을 유지하는 건 여전히 원화가 완전히 안정적이지는 않다는 신호이기도 하죠. 수입 물가에 영향을 주는 만큼 모니터링이 필요해요.

금리 동향

한국은행 기준금리는 2.75%로 동결 상태예요. 그런데 시장금리 쪽을 보면 국고채 10년물이 4.335%까지 올라있어서, 기준금리와의 격차가 상당히 벌어진 상태예요. 이게 장기 투자 자산의 밸류에이션 부담으로 이어질 수 있다는 점을 염두에 두는 게 좋을 것 같아요. 회사채(3년, AA-) 금리는 4.52%로, 기업들의 자금 조달 비용도 만만치 않은 수준이죠.

CPI 및 물가

7월 소비자물가지수(CPI)는 119.77로 집계됐어요. 전반적으로 물가 상승세가 완만하게 유지되고 있는 듯해요. 가계대출 연체율이 0.4%, 예금은행 대출금리가 4.31%인 점도 가계 부담 측면에서 계속 체크해야 할 부분이에요.

글로벌 원자재

WTI 유가는 배럴당 84.98달러 수준이에요. 이란 전쟁 6개월째로 중동발 공급 불안이 지속되는 가운데 유가가 80달러 중반대를 유지하고 있어요. 금 가격도 4,710달러 수준으로 꽤 높은 편인데, 이는 지정학 리스크와 인플레이션 헤지 수요가 맞물린 결과로 읽혀요. VIX(공포지수)는 15.85로 과도한 공포 국면은 아닌 상태예요.

글로벌 이슈

엔비디아 실적 발표 — 오늘 밤 핵심 이벤트

오늘 가장 중요한 글로벌 이벤트는 단연 엔비디아 실적 발표예요. 전날 미국 시장에서 엔비디아가 2.9% 넘게 하락하며 실적 경계감이 이미 반영되기 시작했죠. AI 투자 비용 증가 문제, 고평가 부담 등이 시장에서 재점검되는 분위기예요. 엔비디아 실적에 따라 삼성전자·SK하이닉스 등 국내 반도체 대형주의 내일 흐름이 크게 갈릴 수 있어요.

이란 분쟁 — 지정학 리스크 지속

로이터에 따르면 이란 전쟁이 6개월째로 접어들면서 전 세계 원유 흐름의 절반가량이 분쟁 지역을 통과하는 상황이에요. 파키스탄과 이란 간 협상에서 ‘상당한 진전’이 있었다는 소식도 나왔지만, 아직 시장이 안도할 단계는 아닌 것 같아요. 이 상황이 유가와 국내 건설·방산 관련주에 지속적으로 영향을 줄 수 있는 변수예요.

달러 약세 기조

달러는 이란 제재 이슈와 미국 재무부 자사주 매입(바이백) 이슈 속에서 뚜렷한 방향을 잡지 못하는 모습이에요. DXY가 98.98 수준에서 머물고 있어, 당분간 원/달러 환율의 급격한 상승 압력은 제한적일 수 있다는 시각도 있어요.

내일 관전 포인트

• ① 엔비디아 실적 결과 → 반도체주 반응
  오늘 밤 발표되는 엔비디아 실적이 컨센서스를 웃도느냐 못 미치느냐에 따라, 내일 장 초반 삼성전자·SK하이닉스·한미반도체 등의 흐름이 크게 달라질 수 있어요. AI 투자 지속 여부에 대한 가이던스도 함께 체크하는 게 중요하죠.
• ② 건설업 추가 상승 여력 확인
  오늘 하루 6.74%나 오른 건설업이 내일도 모멘텀을 이어갈 수 있을지 확인이 필요해요. 단기 급등에 따른 차익실현 물량이 나올 수 있고, 추가 재료가 나오느냐 여부가 관건이에요. 이란 관련 뉴스 변화도 함께 살펴보세요.
• ③ 원/달러 환율 1,380원 지지 여부
  환율이 1,380원 선을 유지하느냐 이탈하느냐가 외국인 수급에 영향을 줄 수 있어요. 달러 방향성을 결정할 미국 경제지표 발표 일정도 미리 확인해두면 좋을 것 같아요. 환율이 다시 1,400원을 향한다면 외국인 매도세가 강화될 수 있는 구조거든요.

※ 본 브리핑은 투자 참고용 정보이며, 특정 종목에 대한 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자 결정은 반드시 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.